260711 - vedli kontratlar

ABD nin borçalnma tavanı konusu piyasadaki hemen hemen bütün majör enstrümanların fiyatlanması üzerinde etkili oldu. Çünkü bu konu en çok USD yi ilgilendiriyor ve majör enstrümanların hepsi de usd ile fiyatlanıyor.

Sadece bu görüşte göre bile PETROL fiyatlarının yukarı gitmesini bekleyebiliriz. Şu anda 99,56 dan geçen eylül vade kontratların bu hafta içinde 103-105 aralığındaki direnç bölgesine kadar yükselmesi beklenebilir. Orta ve uzun vadede ise OPEC ve IEA gibi petrol piyasasının düzenleyicisi olan kurumlar arasında göze çarpan görüş ayrılığı, şimdilik karar verme konusunda güçlük yaratıyor. Venezuella’nın petrol rezervlerinin Suudi’lerin rezervlerinden daha fazla olduğu, ancak Venezuella petrolünün ağır ve zor çıkarılabilen petrol olduğu, bunun karşılığında Suudi petrollerinin hafif ham petrol, yani kaliteli petrol olduğu bilgisi, gelecekte petrol fiyatlarında Venezuella’nın daha yetkin olabileceğini düşündürüyor. Bu bilgilerden sonra, trade konusuna geldiğimizde, fiyatların son 5 iş günü içinde 2.kez $100 bölgesindeki direnci zorluyor olması, kuzeye gitmeye niyetli olduğunu düşündürüyor. 98,80 deki 50 günlük ortalamaya sarkmalar olursa petrolde alıcılı olunabilir. Bu gün 101.50 yaparsa gün içi amaçlı satış denemeleri yapılabilir. Stop koymayı unutmamak gerekir.

S&P500 endexi geçtiğimiz hafta bilançolarla kuvvetli bir yükseliş yapmıştı, ama ardından amerikan yönetiminin karar verme sıkıntısı nedeniyle 1344 lerden 1322 lere gevşemişti. Ama ardından, yeni bir haber akışı olmamasına rağmen toparlanmaya çalışıyor. Eğer borç tavanı konusunda olumsuz bir haber gelmezse, S&P500 endexinin tekrar 1350 bölgesine tırmanması beklenebilir. İndikatörlerimin bu noktada alış tarafında olduğunu söyleyebilirim.

DOĞAL GAZ  fiyatlarında geçtiğimiz hafta gelen stok verileri ile başlayan satışlar beklediğimiz bir dalgaydı. Yeni vade olan eylül kontrat şu anda 4,323 ten geçiyor. 4,200 bölgesine sarkmalarda tekrar alış pozisyonları denenebilir. Doğal gazda alış pozisyonuna girmek için daha önce önerdiğim gibi; taşıyabilecek büyüklükteki hesaplar için çeşitli fiyatlardan alış yaparak pozisyon biriktirmeyi ve yükseldikçe de hafiflemeyi düşünebiliriz. Diğer bir alternatif ise aşağılardan put satarak alışa hazır beklemek olabilir. Dileyenler için call spread stratejileri veya calendar spread stratejileri dizayn edilebilir. Detaylar için beni arayınız.

ALTIN fiyatlarındaki son yukarı atağın aslında içi boş olduğunu düşünüyorum. Burada 2 önemli faktör etkili oluyor, birincisi ABD de borç tavanı konusunda geciken karar, diğeri ise bu gün bitecek olan altın opsiyonları. Özellikle 1,600 seviyesinde biriken altın opsiyonlarının bir çoğunun açığa satış olduğunu ve piyasanın bu satışları sıkıştırmak için fiyatları bu hafta da 1,600 ün üzerinde tutacağını sanıyorum. Ardından ABD den gelecek olan haberle birlikte altın ve gümüşte satışlar göreme ihtimalimiz son derece yüksek.

EURUSD paritesi de dolardaki zayıflıktan en çok etkilenenlerin başını çekiyor. Geçmiş günlerde grafik uygulamalarında gösterdiğim diagonal direnç, piyasanın bu şekilde kapanış yapması halinde bütün geçerliliğini şimdilik yitirmiş olacak. Nitekim fiyatlar dirençlerin üzerine attı ve geri gelecekmiş gibi görünmüyor. Fundamental olarak alış gösteren bu piyasada teknik indikatörlerin de alışta olduğunu görüyoruz. Spot şu anda 1,4516. Gün içinde 1,4600 ya yaklaştığında stoplu satış denenebilir. 1,4475 e geri çekilmelerde de alış denemeleri yapılabilir. GBPUSD tarafında da zayıf dolardan dolayı yükselmeler göze çarpıyor. buradaki hareketlerin 1,6400 – 1,6500 aralığında sınırlı kalacağını sanıyorum.

PAMUK aşağılardan opsiyon satarak pozisyon almak için uygun seviyelere geldi. Bu işlemi yaparken vadeli kontratlarda alış yapmak isteyeceğiniz kadar opsiyon satmak, daha fazlasını satmamak önemli. Detaylar için bana dönebilirsiniz.

KAHVE de karar zamanlarında olabiliriz. En azından önümüzdeki 2 haftada fiyatların 240 desteğinin altında mı üstünde mi olacağının kararı bu günlerde verilecek gibi. Şimdilik izliyorum.

TAHIL GRUBUNDA, özellikle soya da dün beklediğim satış geldi, ama bu gün tekrar alışa dönmüş görünüyor. Sanırım bu üçlüde stoplu olmak kaydıyla satış denemeleri yapılabilir.

UPDATE.VII - opsiyon satış portföyü

Şubat’ın ilk haftasında opsiyon satış model portföyü için önerdiğimiz kahve fiyatlarındaki spekülasyona yönelik opsiyon satışımız tahsil edilen primin hepsinin kar olarak cebimizde kalması ile sonuçlandı ve opsiyon başına $1,125 kar oluştu . Bu öneride kahve fiyatlarının verilen sürenin sonunda 300’ün üstünde olmayacağı beklentisi ile opsiyon satmıştık. Fiyatlar süreç içerisinde 300 e yaklaştıysa da beklediğimiz gibi bu seviyedeki önemli fibo direnci çalıştı ve zaten koşmaktan yorulan kahve fiyatları yükselişten düşüşe geçti.

Opsiyon satış model portföyüne alınacak yeni pozisyon için GÜMÜŞ uygun bir seçenek gibi görünüyor. Gümüşün son dip yaptığı noktadan sadece 2 ayda %46 dan fazla prim yaptığını göz önüne alırsak, bu hareketin fundamental nedenlere dayansa bile; ki bu kadar büyük bir hareketi bu kadar kısa zamanda yaptıracak bir fundamental olduğunu da sanmıyorum; bu hareketin devam edemeyeceği düşünülebilir. Özellikle, eğer bu hafta Avrupa Merkez Bankası faiz arttırımı başlatırsa, faizi sevmeyen altın ve gümüşte satışlar görülebilir. Temel bir faktöre dayanarak satış gören bu iki kıymetli madenden gümüşün altına göre çok daha sert satışlar göreceğini düşünebiliriz.

Yukarıda bahsi geçen görüşler eşliğinde 26 NİSAN tarihine kadar gümüş fiyatlarının %16,88  yükselerek $45,00 gelmeyeceği beklentisi ile call opsiyonu satılarak pozisyon alınabilir. Satıştan, aktif fiyata göre opsiyon başına $285 gelir elde edilir ve fiyatların vade sonunda 45 in üstünde olmaması halinde tahsil edilen primin hepsi kar olarak kalacaktır. Fiyatların yükselmesi ve 45 in üzerine atması halinde vadeli kontratlarla korunma yöntemlerini uygulamak mümkün.

Bir diğer olasılık ise takip eden aktif vade olan temmuz vadeli opsiyonlarda (vade sonu 27 HAZİRAN) 50,00 fiyattan call opsiyonu satımı olabilir.  Bu strike seviyesi yukarıda bahsi geçen fiyat ahreketinin %200 fibo projeksiyon seviyesidir. Opsiyon satışından round başına $1,275 tahsil edilir ve fiyatların mevcut seviyelerden %30 daha yukarı gitmemesi hedefi güdülür.

Gerçek zamanlı fiyatlamalar ve sorular için bana dönebilirsiniz.

090211 - vadeli kontratlar

PETROL de dün gördüğümüz hareket; önce aşağı sert satış ve ardından toparlayış günlük grafiklerde dönüş işaret eden bir formasyon oluşturdu. Geçtiğimiz hafta trend kanalının alt bandı olması mantığıyla alışlar yapmıştık ve bunları iyi sattık. Dün ve bu gün de trend kanalının alt bandına yakın seviyelerdeyiz. Daha önce aldığımız uzun pozisyonlara ekleme yaptık. Henüz petrolde uzun pozisyon almamış olanlar için acele etmeye gerk yok, bu gün 17:30 da stoklar gelecek. Beklentiye göre yüksek deviasyonla gelebilecek bir veri sert hareketlere neden olabilir. gün içi hareketlerde 86 alış için iyi bir yer olabilir. buradaki alış pozisyonlarını gün içinden ziyade biraz daha uzun vade düşünmek gerekebilir. Ancak yine de haftalık grafiklerin satışa dönmesi nedeniyle 85 in altında olacak bir kapanış pozisyonları şimdilik stoplamamıza sebep  olabilir.

DOĞAL GAZ son zamanlarda gördüğü en düşük seviyelere tekrar geliyor. dün yapılan ortalamalarla maliyetler biraz daha aşağı çekilmiş oldu. grafikler çok kısa zamanda aşırı satım bölgesine girdiğimizi gösteriyor. Bu gün için tekrar alım yaparak maliyet oluşturmadan önce bir miktar lehe hareket görmek istiyorum. Diğer yandan, doğal gazda uzun pozisyon almamış ama almak isteyen fakat kısa vadeli sert salınımlardan incinmemek isteyenler için opsiyonlarda düşük maliyetli spread stratejileri uygulanabilir. Detaylar için beni arayabilirsiniz.

DXY tarafında geri çekilmeler hız kesmeye başladı. Yavaş yavaş alıma bakıyorum ama yukarı ataklar görmeden girmeyi önermiyorum. Ancak daha rahat davranma lüksü olanlar için doğal gazdaki gibi opsiyon stratejileri deneneblir. Detaylar için beni arayabilirisiniz.

ALTIN dünkü çıkışı ile 30 ve 100 günlük harketli ortalamaların üzerine attı. Ayrıca önemli gördüğüm exp ortalamaların da üzerinde kalmayı başararak teknik olarak yukarısının önünü açtı. Gönül aşırı alımdan dolayı satmak istiyor, ama indikatörlerim henüz aşırı alım göstermedi. Bu nedenle altını alım yönünden trade etmek doğru görünen iş. 1378 e kadar alım dalgası devam edebilir. GÜMÜŞün geçmişte trend hareketlerinde altınla aynı yönde ama çok daha büyük yüzdelerde hareket yaptığını söylemişimdir. Son zamanda aynı durum gerçekleşti ve altının sadece %4,57 yaprığı 2 haftada gümüş %15,60 yaptı. Fiyat şu anda 30,25 lerden geçiyor, 31 e kadar gideceğini düşünüyorum. zaten bu konuda geçtiğimiz haftalarda kısa bir analiz yayınlamıştım.

Dün, Çin den faizlerle ilgili haber gelebileceğini ve bu haberin usd ye yarayacağını, bir araştırma raporundan yaptığım alıntıyla aktarmıştım. Faiz haberi geldi, ama dolar bundan beklediğim nemayı alamadı! Fakat paritelerin usd ye karşı hız kestiği de bir gerçek. Orta vadeli pozisyon almak isteyenlerin satış tarafından trade etmelerini önerebilirim. STERLİN  deki erime az az da olsa her gün kendisini gösteriyor. Yarın faiz kararı ve eşlik eden söylem çok önemli. Benim düşüncem dün de yazdığım gibi eğer faiz artırımı gelirse en azından 100 pps daha yukarı atabileceği yönünde. Perşembe günü BOE kararı gelecek. Diğer yandan eğer faiz arttırım kararı gelmezse o zaman GBPUSD paritesinde kıyım olabilir. AUDUSD paritesi haftalık bazda dahi satış tarafında. Son 2 gündür yaşanan çıkışların satış fırsatı olarak kullanılması gerektiği düşüncesindeyim. Dün satış için önerdiğim seviyeye gelmedi, bu gün için satış hedefimi biraz aşağı çekerek vadeli kotnratlarda 1,0150 e çekiyorum. NZDUSD için dün satış hedefime gelmedi, ancak ben biraz daha erken sattım. Amerikan saensında önce aşağı gelip başabaşa stop koyma fırsatı verdi, daha sonra sıfır kar/zararla stoplandım. Bu gün yine satış tarafından trade etmeyi uygun buluyorum, ama zaten satış yiyerek 0,7690 a kadar geriledi. Eğer 0,7750 yaparsa tekrar satmaya bakıyorum. Bu ayın 2 sinden beridir USDJPY de usd lehine pozisyon  önerim vardı ve pozisyonları taşıyordum. Hatta istediğim çabuklukta beklediğim hareketi yapmamasından yakınmıştım. Sanırım parite yakınmalarımı duydu ve bu gün istediğimiz yöne hareket geldi. spot 83 ün üzerine attığında pozisyonumuz kapatacağız.

ŞEKER dün de güzel bir satış görerek çeşitli hareketli ortalama desteklerinin altına geldi. Bu satışlar alım fırsatı olarak değerlendirilmeli. Ancak henüz almak niyetinde değilim, çünkü geçmişte şeker fiyatlarının son derece sert hareketlerle küçük yatırımcıları bitirdiğini gördüm. Bu nedenle şimdilik dikkatle izliyorum. Ancak orta-uzun vadede alıcılı olduğumu belirtmeliyim.

KAHVE de satış önerim devam ediyor. Mevcut durumda 251 civarından geçiyor, buradan yapılacaks atışlarda ilk hedef 244 olacaktır.

KAKAO da dün önerdiğim seviyeden satış imklanı verdi, satanların başabaş seviyesin stop, 3150 ye limit koymalarını öneririm.

kahve fiyatlarında muhtemel gevşeme

Şeker fiyatlarının vade içinde 45 seviyesine gelmeyeceğine yönelik prim toplama stratejimiz şimdilik oldukça iyi çalışıyor.

Bu gün opsiyon satış portföyümüze nispeten uzun vadeli sayılabilecek bir pozisyon daha ekliyoruz; son zamanlara oldukça güçlü bir çıkış yakalayan kahve fiyatlarında son 2 haftadır çıkışlar yavaşladı ve son günlerde hafif satıcılı duruma geçildi. Bazı indikatörlerin satışa dönmesine rağmen Henüz vadeli kontratlarla satış yapmak için beni tetikleyecek bir durum oluşmadı. Ancak satışın kokuları gelmeye başladı diyebilirim. Bu durumda şimdi satılacak call opsiyonları, kahve fiyatları gerilediğinde ya düşük fiyattan geri alınabilir (zaman erimesi de cabası) ya da gerilemenin boyutuna ve zamanlamasına göre vade sonuna kadar tutulabilir. Buradaki temel amaç vade sonuna kadar tutmak olacaktır.

Kahve fiyatları son 1 seneden ortlama 1 ay- 1 ay 10 günlük süreçlerde %20 den biraz daha fazla yukarı hareketler yaptı ve her seferinde 15 gün civarı bir süreçte %10 ortalama olarak satış gördü. Bu hareketleri inceledikten sonra aşağıdaki şekilde bir önerim olacak.

Modeli şu şekilde detaylandırabiliriz; şu anda kahve fiyatları 249,50 den geçiyor. 8 Nisan’a kadar fiyatların %20 daha yükselmeyeceği beklentisi ile satılacak call opsiyonlarından opsiyon başına aktif fiyata göre $1,125 gelir elde edilir. Vade sonunda fiyatların 300 e gelmemesi halinde satıştan tahsil edilen hasılatın tümü portföye kar olarak yazılır. Eğer vade sonunda fiyatlar 300 ün üzerinde olursa hesabımıza 300 den satılmış kahve kontratları geçer. Bu öneride verilen sürede fiyatların 300 e ulaşmamasını bekliyoruz.

Sorularınız için bana dönebilirsiniz.